2.1 欧洲光伏行业发展预测

虽然相比于全球其他区域，欧洲光伏行业更有“底蕴”，发展也更为成熟、有序，但展望2012、2013，甚至更远，欧洲–过去十年（光伏这一新型能源利用方式大规模市场化应用的十年）全球光伏终端应用的主导市场，早已渐露“颓势”。

但OFweek行业研究中心高级分析师Siro认为，这并非是说欧洲即将从全球光伏版图中消失。相反在现阶段有基础且有补贴保证的前提下，以德国、意大利为代表的欧洲市场依然会是全球光伏市场中不可或缺的力量，但要单从增长潜力而言，其确实类似于一个“没落的贵族”那样，只能在美国、中国、印度等新崛起市场的飞速增长中追忆往昔的峥嵘！也就是说，未来欧洲光伏市场的绝对安装量依然会维持在一个很高的水平，但其也早已不再是全球光伏市场最有活力的增长点。

基于以上分析，我们预测未来欧洲光伏行业的发展将会呈现以下特征：

首先，政策的“摇摆”依然会贯穿始终，成为决定欧洲乃至整个全球光伏产业走势的关键因素。自2008年金融危机过后，削减光伏领域的补贴，似乎已经成为欧洲各国政府的一大要务。以曾经的欧洲也是全球第一大光伏应用国–西班牙为开端，德国、意大利、捷克、法国、英国、比利时等国家的削减补贴行为接踵而至。据OFweek行业研究中心统计，2008年-2011年底，欧洲各国政府累计削减光伏补贴的次数高达近百次。

其次，企业倒闭潮将愈演愈烈。

前面已经讲到，纵观2011年全球光伏产业的发展历程，除了政策摇摆不定、需求持续低迷、价格一路下跌等关键词之外，破产倒闭潮起也是其中的重要组成部分，而欧洲老牌光伏企业则成为倒下去的“主力军”。

未来随着终端市场需求的不断扩大，欧洲老牌光伏企业能否重现昔日的辉煌呢？OFweek行业研究中心认为，全球光伏产业发展到今天，制造环节的格局正经历着前所未有的调整，欧洲老牌光伏企业所遭遇的困境，并非只是暂时的“谢幕”，而是产业链重新调整区域分工之后的必然选择。因此未来一两年之内，欧洲老牌光伏企业不仅难现昔日的辉煌，相反倒闭潮将会愈演愈烈。

再次，装机容量占全球的比例将愈来愈低。

未来欧洲光伏市场依然会不断“向前”，但这种向前的幅度很大程度上取决于“不断降低的电价补贴”与“安装者所能接受的补贴额度”取得平衡的时间。

而虽然向前的幅度不容乐观。但不可否认，单就绝对安装量来讲，至少在未来两年，欧洲还会是全球光伏终端应用的核心区域。而在欧洲区域内部，德国，意大利的绝对安装量依然会领先其他欧洲国家，但增速将大大放缓，甚至会出现负增长。而奥地利、保加利亚、捷克共和国和罗马尼亚、英国、比利时、法国、西班牙和希腊等，将扮演2010年捷克（当年安装量超1.5GW）的角色。

而综合数据分析，不难得出欧洲光伏装机容量占全球的比例将愈来愈低的结论。

图表29：2006-2012年欧洲光伏装机容量占比情况（单位：%）

资料来源：OFweek行业研究中心

2010年全球太阳能光伏安装量达到超18GW，当年欧洲国家的装机容量为1470万千瓦，欧洲占全球市场的比例达到80%。

2011年全球光伏发电安装量突破27.7GW，同比2010年增长70%，创历史新高。意大利和德国成为全球安装量最高的国家，占全球市场60%。而欧年洲继续统领全球光伏市场，占全球市场的75%。

2012年全球光伏装机容量小幅增长至28GW，欧洲装机容量则降至12GW左右，占全球市场的比例会降至42%左右。

2.2 北美光伏行业未来发展预测

在目前所看到的几乎所有分析中，北美市场无一例外都被看做未来全球光伏产业的主导市场。这一方面得益于这一区域良好的产业基础和传统；另一方面则是近年来美国、加拿大联邦政府及各州省政府给予产业的强有力的支持政策。

特别是美国联邦政府，作为在金融危机中就职的美国总统，奥巴马选择把发展新能源作为化“危”为“机”、重振美国经济的主要政策手段，以期摆脱美国对外国石油的依赖，在新能源领域占领制高点，继续使美国充当世界经济“领头羊”。而在美国的经济刺激计划中，新能源为主攻领域之一，太阳能则是重中之重。奥巴马政府计划到2012年，使美国发电量的10%来自可再生能源等，2025年这一比例达到25%。为此，美国政府将在未来投入1500亿美元资助包括太阳能在内的替代能源研究，并为相关公司提供税收优惠。

而正是在这些政策的扶持下，美国光伏产业在2008-2011年这一周期获得了前所未有的发展，光伏产业增长率及所创造的就业岗位、终端市场安装量等指标都出现了大幅度的增长。比如：2010年美国光伏产业的增长率达到69%，成为美国经济当中增速最快的产业之一。另外，截止2011年底，美国光伏产业创造了超过10万个就业岗位，这一数字是2009年的两倍。而美国光伏市场的新增安装量2010年倍增至878MW，2011年更是一举达到1600MW的最新纪录。

展望未来几年，OFweek行业研究中心认为，虽然同样会遭遇到一系列困境，但总体来讲，北美光伏行业的发展依然会保持在高位增长的状态。

首先在终端安装方面，北美市场的安装量逐年上升之后，占全球市场的比例也会提升（2010年6%、2011年7%、2012年10%）。而在这其中，美国市场的增长情况尤为值得关注。

图表30：2011-2015年美国光伏市场安装量情况（单位：MW，%）

资料来源：OFweek行业研究中心

其次，北美域未来几年有望成为中国（包括台湾地区）之外的又一光伏制造基地。OFweek行业研究中心高级分析师Siro认为，与欧洲类似，在2011年持续至今的倒闭潮中，北美区域的光伏企业也在经受着前所未有的考验，但这并不意味着北美区域在全球光伏制造环节所占的比重会逐年降低。相反，由于终端市场活力无限，除了产业洗牌过程中存活下来的企业会不断扩张之外，中国等海外企业迫于贸易纠纷等因素向北美区域逆向布局，也会巩固，乃至加强北美区域在光伏制造环节的地位。另外，北美区域不少企业在第三代光伏技术的提前布局，也是其未来夺取市场占有率的关键。

2.3 中国光伏行业未来发展预测

全球光伏产业的发展正在经历着前所未有的变局，作为其中的最重要一极，中国光伏产业眼下的变局也是剧烈而深刻。从最初的仅在制造环节布局，到现如今在终端安装领域的强势崛起，中国光伏产业用了十年的时间，逐渐摆脱了贴上标签的“两头在外”的尴尬产业特征。

虽然过去十年中国光伏产业所经历的“大事”不计其数，但基本围绕“制造与应用双重博弈”这条主线。那么未来呢？

OFweek行业研究中心观点：与中国其他制造型行业的发展路径略有不同，在经历了前期的布局之后，光伏这一制造型行业将由基本完全出口（95%以上），向出口与内销并重的方向发展。而这一点完全得益于国内光伏市场的开启速度。如下图所示：

图表31：2011-2015年中国光伏市场安装量情况（单位：MW，%）

资料来源：OFweek行业研究中心

而图3也可以看出这种变化。那就是2010年中国光伏市场占全球的比例仅为3%，2011年已经上升到7%，而2012年这一比例将上升至18%。

除了终端安装市场的强势崛起，绝对安装量以及占全球市场的比例都将大幅提升之外，未来中国光伏制造环节的变局依旧会引人关注。

首先，产业内部的洗牌会不断加剧。整个2011年伴随着欧美不少老牌光伏企业的相继倒下，市场上有一种观点就是，这中间有很大一部分因素是中国光伏企业不断蚕食其市场份额所导致的结果。欧美光伏企业的倒下，可以从另一个层面理解为中国光伏企业的胜利。但事实果真如此吗？中国光伏产业整体的强大，并不代表个体光伏企业的风光无限。我们认为，未来一到两年中国光伏企业内部的洗牌程度，将丝毫不亚于2011年欧美光伏企业倒下的频率。

其次，民企主导中国光伏制造业的格局将被打破。过往十年是中国光伏产业奠定国际地位的十年，但与其他产业的成长路径不同，这中间国有企业的“不作为”足以称得上另类。但以2012年为节点，国有企业的“不作为”即将画上句号。这一方面是国有企业进军光伏制造环节的“欲望”驱使；另一方面，现有光伏制造企业（包括一线龙头企业）的经营普遍困难，也给了国有企业入主这一环节的机遇。

最后，我们看到中国光伏制造业日益增强的国际影响力的同时，也不能忽视随时可能爆发的贸易纠纷。301调查、双反调查只是一个开端，未来类似的争端会一直伴随产业的发展进程。另外，我们讲中国光伏制造业现阶段以及未来的发展都被看好，但并不意味着其他区域无法完成“弯道”超车，比如前面所谈到，北美光伏企业在第三代光伏技术领域的提前布局，应当可以看做是对中国光伏企业的一个“潜在威胁”。

2.4 日本光伏行业未来发展预测

从未来发展来看，日本政府再度大力推广光伏应用的决心已经显露，这当然与目前全人类所面临的共同难题息息相关。

首先，不断增长的能源需求对全球每个国家提出了两个严峻挑战：气候变化和能源安全，世界各国政府正在采取行动应对这些挑战。IEA（国际能源署）已经给出这样的预测：全球能源需求将持续增长，但增长步伐将比近几十年放缓，化石燃料的份额将从2008年的81%降至2035年的74%。而以太阳能光伏等为代表的新型清洁能源，必将会在未来的全球能源供应体系中占据相当重要的位置。这些恐怕是目前包括日本在内的全球各国大力推广太阳能光伏应用的最大原因所在。

其次，从更深层次来看，未来太阳能光伏的推广和应用或许将远远超出能源供应本身这一层级。由于产业本身所代表的“先进生产力”，以至于包括美国在内的不少国家已经把光伏产业推升到未来影响全球经济整体发展的高度，并加以大力扶持。对于曾经以技术“独步天下”的日本来讲，自然不愿在此方面落后世界诸强。而金融危机后日本不断加大在光伏研发领域的投入就是最好的例证。日本经济产业省的数据显示，2009年度日本在太阳能光伏研究开发方面的投入达到20亿日元，未来几年还会有更大笔的财政预算，力求将太阳能发电成本降至和火力、核力等同等水平。提高发电效率、缩减制造成本是重点支持方向。

2012年，日本通过实施与其他光伏领先国家相类似的上网电价补贴政策，并促建其市场打破住宅应用领域的束缚转向多样化发展，来着手准备更快速的市场发展。

图表32：2011-2015年日本光伏装机情况（单位：MW，%）

资料来源： OFweek行业研究中心

除了政策延续带来的终端安装市场持续增长之外，日本光伏市场未来呈现的另一大变化就是海外光伏企业的大举进入。OFweek行业研究中心数据显示，2008年之前，日本光伏市场完全由本土组件制造商所占据，其中包括夏普、京瓷、松下(即此前的三洋)和三菱等。中国的尚德电力是在其住宅系统计划重新启动时进入日本市场的，成为了在日本市场内占有一席之地的三十多家非日本本土组件制造商之一。随着日本国内市场重新开始发展，进口组件所占市场份额大幅上涨，占到了2011年组件总供应链的20%。而未来几年这一数据将会呈继续攀升态势。