本期策略
    1、电力设备:国电南瑞停牌,提振重组预期;公司智能终端、110kV线路保护等八项科技成果被鉴定为国际先进,彰显公司雄厚技术实力,继续强推
    2、新能源:光伏产品价格小幅下行,尚德削减产能,大厂库存仍超5GW,目前处于景气度低点,建议回避;风电、核电无新消息
    3、锂电池:短期板块仍处于补涨阶段,建议关注基本面较好个股,逢低吸纳消费电子成长股德赛电池
    4、环保:板块估值较高,正在调整之中,可择低配置业绩确定的龙头个股
    5、工业自动化:制造业持续三个月的二次去库存接近尾声,长期去产能仍在进行
    6、天然气:关注向上游扩张、向资源勘探开发扩张的广汇能源和杰瑞股份,以及受益于老的衰减油气田增产、新的低渗油气田建井的安东油田服务。
    电力设备
    轨道交通加速批准将提升市场对南瑞的业绩预期,且南瑞目前估值已经调整到较低水平,我们因此上调了对公司的评级,强烈推荐。继续推荐燃气自动化概念新股金卡股份,建议波段操作。下半年配用电自动化与智能变电站有望加速,对相关标的逢低加仓。行业白马股已调整夯实,逢低加仓配置。板块结构性机会趋于加强,维持对板块的推荐评级。
    新能源
    光伏产品价格本周依然小幅下行,尚德宣布削减1/4产能,大厂库存仍超过5GW,目前处于景气度低点,建议回避。风电、核电无新消息,建议观望。
    环保
    龙头股票估值坚挺,我们认为板块处于调整之中。环保板块上有政策支持,下有业绩支撑,建议逢低配置龙头个股,如碧水源、桑德环境、龙源技术、东江环保等。
    工业自动化、电力电子与节能制造业持续三个月的二次去库存接近尾声,长期去产能仍在进行。工业自动化行业洗牌渐行渐近。大部分渠道商增速已经放缓,亏损渠道商出现。预计行业洗牌从渠道开始,价格竞争将是第一步。具有系统集成和方案解决能力的企业,其竞争力将得到加强。
    新能源汽车
    未来7年美政府将投75亿美元发展电动车,本田新五年计划出炉,发展重心为混合动力技术,国内财政部等4部委将混合动力公交客车推广范围从目前的25个示范推广城市扩大到全国,政府采购推动行业发展等,显示行业基本面缓慢向上,但短期板块仍处于补涨阶段,建议关注基本面较好个股,逢低吸纳消费电子成长股德赛电池。
    天然气
    建议关注参加国土资源部第二轮页岩气探矿权招标的广汇能源,以及以5712万人民币收购加拿大面积163.84平方公里的非常规油气资源探矿权的杰瑞股份。较之于石油天然气行业勘探开发的通用设备的平稳增长,我们更看好应用于非常规天然气勘探开发过程的水平井、分段压裂技术含量较高的特种设备的在页岩气大规模开发之前的提前普及,如杰瑞股份。受益于老的衰减油气田增产、新的低渗油气田建井,压裂服务将快速增长,技术具有竞争力以及与资源类企业具有良好合作关系的油服公司,将优先受益于非常规天然气的勘探开发,如安东油田服务。推荐广汇能源(资源)、杰瑞股份(设备)、安东油服(服务)。