根据乘联会厂家数据， 17年新能源乘用车新能源车产销持续走强的特征，实现11个月的月度销量连续环比增量，12月销量达到9.8万，环比11月增长1.6万台，同比增速132%。在17年补贴政策重新规范调整和节能减排的双积分政策的促进下，更多厂家加大投入新能源车产品，租赁、分时共享等市场创新模式也在快速推进，共同推动17年全年销售新能源乘用车56万台，较16年增7成。

17年乘用车形成持续拉升走势，首先得益于年初的北京等限购城市需求的快速启动，其次是新能源车补贴公告和购置税免税公告的按节点发布，同时也是越来越多的厂家把新能源车作为发展重点，不断推出新车型的推动效果。9月的环比8月增长放缓主要是北京的新能源牌照大部分购买，9月开始进入北京低增长期。9月底双积分政策的发布推动10-12月开始进入新能源高增长期。随着12月发布的16-17年的油耗与新能源积分管理政策，有利于企业发展新能源热情。16-17年企业平均油耗负积分的抵偿政策等的实施，12月新能源市场的近10万台是符合期待的较快增长。

我认为2018年是新能源车动能转换年。2018年是新能源车增长动力从限购和补贴政策推动转向市场拉动的转型年。18年的限购城市牌照支持达到峰值，北京上海都可能没有牌照增量，这对中大型电动车增量带来灭顶之灾，而入门级A00级电动车的也面临补贴大幅降低的危险，当年的电动轻客的降补后低迷，这样的风险也有可能在A00级低续航里程车型重演。如果地补政策也大面积退出，支持政策非线性退出超预期，政策结构性大退也需要其他政策跟进的有效接续平衡。

由于预期的2018年实施双积分政策延期到2019年实施，这对新能源车企的发展是较大的冲击，不利于企业规划落实。因此18年是政策推动向市场拉动的新旧增长动能转换期，车市增长压力较大，对18年新能源车增长不应太乐观。

一、新能源乘用车销量暴增。

1.12月新能源车销量持续高增长

在总体中国乘用车市场走势年初高、随后持续下行到夏季谷底的正常走势下，新能源乘用车呈现顽强的月度环比向上趋势。17年新能源乘用车保持连续11个月的月度环比持续增长态势，从1月的0.65万起步，2月环比增1.1万台、3月1.1万，4月0.2万、5月0.9万、6月0.3万、7月0.2万，8月0.9万，9月0.5万，10月0.7万，11月1.6万，12月1.6万，最终增长到9.85万。

在15年新能源车高增长后，16年新能源乘用车市场呈现调整规范发展的特征。16年1-3月新能源车快速恢复性增长，3月冲刺到2.7万台水平。随后4月和6-7月、12月环比增长速度放缓，但5月和8月两次环比上月的增量都达到0.9万台，体现的增长的强劲动力。

17年补贴目录是每月一批，因此形成2月开始的目录产品的产销增长，而购置税目录在4月和7月、9月、12月初、12月末发布，加之各地的地方补贴政策在陆续发布，共同推动了5月和8-12月的两轮较好增长。尤其是9月的双积分政策的发布和11月的16-17年油耗积分管理政策进一步鼓舞了新能源乘用车的发展热情，形成9-12月的超强拉升局面。

2.新能源车的纯电动占80%

12月新能源乘用车呈现均衡走强特征。17年12月新能源乘用车车销量达到9.8万，总体同比增速132%。12月的纯电动轿车132%的增速，体现了区域市场的差异化拉动效果。由于低基数的促进，12月插电混动同比增速134%，与纯电动均衡增长。

3.新能源车的级别趋于经济型化

12月纯电动中的A00级电动车有5万台，同比增182%，占乘用车61%份额，仍是最大的市场。A级电动车主要是北京市场的拉动，因此去年的年初销量仍较低，今年的12月的A级电动车同比增67%，环比11月增67%，体现年末的较强增长。

4.新能源车细分市场变化

目前的纯电动A00级车成为车市的绝对主力车型，增长表现突出，而16年A级电动车表现也较强，虽然17年9月调整，但10-12月仍较快稳定并恢复。