在经过澳大利亚联邦法院两次听证、泰利森股东大会审议程序后，2013年3月26日，《协议安排实施协议》付诸实施，泰利森全部股份由天齐集团联合中投完成收购，泰利森也自多伦多证券交易所退市。

　　文菲尔德拥有泰利森100%的权益，天齐集团通过天齐集团香港持有文菲尔德65%，中投通过立德持有另外35%的权益。

　　2013年6月，天齐锂业拟通过非公开发行股票募集资金总额不超过人民币40亿元，并通过其在香港设立的全资子公司“天齐锂业香港”向天齐集团购买其全资子公司天齐集团香港持有的文菲尔德65%的股权，交易价格为367,983.86万元人民币。

　　内部股权重整

　　基于锂矿资源国际市场环境变化及泰利森的良好资源，洛克伍德愿意溢价收购泰利森的部分股份。

　　2013年11月，洛克伍德通过其全资子公司RT锂业有限公司以5.243亿美元受让了天齐集团香港和立德分别持有的文菲尔德14%和35%的股权，天齐集团通过天齐集团香港仍持有文菲尔德51%的股权，立德完全退出文菲尔德。

　　2013年12月，天齐锂业修订其非公开发行股票预案，向天齐集团购买其通过全资子公司天齐集团香港拥有的文菲尔德51%的股权，募集资金总额也调整为不超过33亿元人民币，交易价格为304,119.89万元。

　　2014年2月，天齐锂业实施了非公开发行股票，非公开发行111,760,000股普通股，募集资金总额为3,129,280,000元人民币，扣除发行费用104,907,510.53元人民币后，募集资金净额为3,024,372,489.47元人民币。

　　2014年5月，天齐锂业将收购主体由天齐锂业香港变更为天齐锂业香港在英国设立的全资子公司Tianqi UK LIMITED （以下简称“天齐锂业英国”）。2014年5月28日，天齐锂业通过天齐锂业英国完成对文菲尔德51%股权的收购。

　　本次交易完成后，天齐锂业通过天齐锂业英国持有文菲尔德51%的股权，文菲尔德持有泰利森100%的股权，天齐锂业实现了对泰利森的控股。

　　二、战术总结

　　交易方案创新，上市公司控股股东通过拦截式收购先行实施

　　本次交易采用由上市公司的控股股东通过“拦截式”收购先行实施，其存在商业考虑及法律考虑两个主要因素。

　　首先，在商业上，泰利森的固体锂矿资源禀赋冠绝全球，天齐锂业董事长蒋卫平自1996年起即与泰利森开展合作，早已萌生收购泰利森的想法。在过去20年间，也确实有众多资本大鳄和矿业巨头出手争夺泰利森，但均未如愿。

　　如果洛克伍德收购成功，将加剧全球锂资源产业的寡头垄断，为避免使作为上市公司的天齐锂业被竞争对手收购其唯一的原料提供商的尴尬境地，避免对中国锂产业及锂行业产生极大的影响和制约。因此，阻止洛克伍德收购在商业上势在必行。

　　其次，从法律上讲，天齐锂业2012年末总资产额为人民币15.69亿元，如果由其直接收购泰利森，根据《上市公司重大资产重组管理办法》的相关规定，本次收购构成借壳上市，除涉及来自中国证监会、深交所对重大资产重组的审批与监管之外，跨境收购还涉及商务部门、发改委、外汇管理部门等多个部门的审批，收购完成的时间跨度、审批流程将会大大拉长，不利于在存在国际锂业巨头兼竞争对手的洛克伍德提出收购意愿的情况下顺利完成收购。

　　因此，为快速决策、阻止竞争对手的收购，并保证天齐锂业最终收购成功，本次收购由上市公司的控股股东先行实施，并采取了拦截式收购，中伦北京、成都、上海、香港律师在收购前期即介入，亦为后续顺利从资本市场募集资金提供了法律保障。

　　“蛇吞象”式收购，采取多种融资手段：分阶段支付款项，并借助资本市场募资资金

　　本次收购以前，天齐锂业当时的总资产仅为人民币15.69亿元，股票市值亦仅35亿元，而总收购价款高达50多亿元，属于典型的“蛇吞象”式收购。

　　当天齐锂业公告非公开发行股票预案，将由天齐集团先行收购泰利森并注入天齐锂业之时，相关方普遍认为天齐锂业是在实施“不可能完成的任务”。因为洛克伍德和泰利森已经签订的协议，按照其规定的3个月期限，只要经泰利森股东大会批准，交易就能很快完成。一家总资产仅约合2亿多美元的公司，不可能在3个月内完成所有融资、审批流程，收购比自己资产总量大几倍的公司。