经过了上半年新能源汽车产能快速扩张之后，7月新能源汽车产量数据与动力电池装机量数据则揭示了2019年行业“最低谷”。SMM新能源数据库显示，7月动力电池总装机量为4.69GWh，环比锐减29%，同比增速下滑至26.9%。其中三元电池装机量为2.1GWh，占比44.8%，比重较上月大幅减少26.4%；磷酸铁锂电池装机量为2.48GWh，占比52.9%，今年内比重首次超过三元电池，较上月上升27%。

7月是2019年新能源补贴新政正式实施的第一个月，且正好与“国五”转“国六”政策时间发生冲突，对下游需求市场产生较大冲击。补贴退坡造成的成本压力，叠加过往补贴延迟发放带来的现金流压力，使得主机厂在动力电池的选择上愈发以成本为导向。生产厂家集中度较高的动力型磷酸铁锂电池在市场上出现短暂稀缺性，而产能过剩的三元电池的价格也有与铁锂电池价格靠近的趋势。

据SMM调研，下半年新能源汽车的发展将主要着力于以营运车为代表的A级车型，以及以低成本城市代步车为定位的A00级车型两大市场。除了考虑安全性这个核心因素外，前者在选择动力电池上还需要考虑续航里程与成本两个因素，后者则主要考虑性价比。为此，我们认为“后补贴时代”，磷酸铁锂电池的优势将逐步凸显，相比之下，出于国家对于安全性的重视与考量，高镍化进程仍需关注电池企业的降本计划与技术完善进程。

在经过7月的技术路线确认与方案调整后，8月部分主机厂即将推出新车型，预计将逐步有新的订单发出；同时考虑到明年是新能源补贴最后一年，年底出现“抢装”几乎无悬念，但由于8月部分车型及动力电池仍在去库存过程中，下游市场的复苏迹象或将在9月底逐步开启。

SMM新能源数据库显示，7月新能源汽车合格证产量为7.35万辆，环比大幅下降43%，同比下降18.3%，为新能源汽车市场首次出现负增长，其中纯电动乘用车市场表现不佳是主要原因。7月纯电动乘用车产量为4.33万辆，环比下降55.8%。相比之下，受“国五”影响较小的纯电动客车市场与插电式混合动力乘用车市场均实现环比增长，纯电动客车更是以1.28万辆的产量实现104.8%的环比增速。

数据显示，7月动力电池总装机量为4.69GWh，环比锐减29%，同比增速下滑至26.9%。从电池类型来看，三元电池装机量为2.1GWh，占比44.8%，比重较上月大幅减少26.4%；磷酸铁锂电池装机量为2.48GWh，占比52.9%，今年内比重首次超过三元电池，较上月上升27%。从不同车型来看，新能源乘用车装机量为2.22GWh，环比减少54.1%，同比减少14.7%；新能源客车装机量为2.36GWh，环比增加108.6%，同比增加256.9%；新能源专用车装机量为0.11GWh，环比减少82.6%，同比减少73.9%。

能量密度方面，本月装机电池中，最高系统能量密度达到180.4Wh/Kg，为宁德时代为吉利帝豪搭载的三元电池。

再来看看7月动力电池市场占有率情况。7月动力电池装机量排名中，宁德时代市场占有率高达66.5%。

值得注意的是，本月LG南京电池工厂已有动力电池实现装机，配套的主机厂为东风雷诺的纯电动乘用车。LG南京工厂于2018年10月正式动工，该项目规划建设电极、电芯生产线23条，其中动力电池16条、储能电池3条、小型电池4条。预计一期项目将于2019年年底实现量产，2023年实现全面达产，届时新工厂产能将达到32GWh。此次装机很可能是LG南京工厂生产的动力电池进行试车，也预示着动力电池全球化竞争正拉开序幕。