2010年3月，中英低碳创业投资有限公司（下称中英低碳）蓄势成立，这是由中国节能环保集团公司和英国碳信托公司共同发起成立的中外合资创业股权投资公司，专注于投资发达国家先进节能环保技术转移项目，并将自身打造成为拥有较强技术发现能力的、专业从事技术转移的股权投资公司。

与一般的VC、PE不同，中英低碳带有较强的政府和产业背景。中方股东——中国节能是中国唯一一家以节能环保为主业的中央企业，目前已经成长为节能环保产业投资集团和集成服务运营商。中国节能环保集团公司原名中国节能投资公司，始创于1988年，其前身是国家计委节能局，是国家为应对第二次世界石油危机而组建的，曾负责全国节能基本建设项目基金投资600亿元，推广重大节能措施13大类，重大节能和环保工程3000余项。2010年，经国务院批准，中国节能投资公司更名为中国节能环保集团公司，与中国新时代控股（集团）公司实行联合重组。

而英方股东——英国碳信托公司是英国政府出资成立的专门从事低碳技术孵化与节能服务咨询的信托投资基金，成立于2001年。碳信托在新能源和节能技术领域拥有大量的项目孵化经验和雄厚的技术专家团队。碳信托公司目前已经成功孵化了超过30项尖端低碳技术，其孵化和参与咨询、投资的技术项目涉及智能电网、生物质能、太阳能、风能（包括海上风电）、海洋能、高效燃料电池、电子信息系统节能、垃圾处理等领域。

中英低碳即将成立一只投资于可持续发展、能源和能效的股权基金—中荷清洁能源基金，由中英低碳和中荷可持续发展企业有限公司共同管理，专注推动早期投资，计划通过私募方式向合格的投资者募集5亿元人民币，首期3亿元即将募集完成。

由此可见，公司股东的背景为项目渠道建设提供了便利条件，目前公司已经获取了80多项海内外低碳技术信息，涉及物联网、生物环保、新材料等多项前沿技术。

“很多人对节能环保领域的风险投资心存疑惑。目前，这个行业的暴利景象还没有看到，我们所做的就是把蛋糕上的一些小甜点先拿出来，让大家先体会到这个行业有钱可赚，而且能够实现高增长、高回报。”中英低碳董事总经理刘昊明对《融资中国》记者说，“第一期基金必须保证较高的综合回报率，只能成功不许失败，因为这是新成立的基金，光倚靠集团的背景还不够，还要看管理人的业绩。”

总之，VC、PE需要开辟创新的玩法，不仅要有较强的专业和技术背景，还要有充沛的资源优势和品牌影响力，尤其对于早期投资者来说，整合资源的绝技最具杀伤力。

《融资中国》：中英低碳有一套区别于其他创投或PE公司的独特经营思路和投资模式，体现在哪些方面？

刘昊明：一、以海外低碳技术转移为核心思路。低碳经济的发展不仅需要政府的资金政策支持，而且依赖切实可行的创新技术。欧美国家节能环保产业起步早，形成了比较成熟的技术与完整的产业链体系。中国的低碳经济与可持续发展需要大批具有知识产权的技术支持。技术的自主研发投资大、周期长，与拥有先进低碳环保技术的海外公司进行股权技术合作，是获取优质技术的有效途径。同时，中英低碳的国际化背景为公司获取海外优质低碳技术信息提供了便利条件。

二、重视政策指导方向、集团产业布局、拓宽退出渠道。与其他创投公司和股权投资公司的财务投资者身份不同，中英低碳重视产业投资效应。项目投资和技术转移完成后，合作技术企业有机会将技术与集团产业平台形成对接，充实集团公司的技术布局需求。投资项目发展到一定规模后可以择机纳入集团公司产业链条，最终形成中英低碳投资的特殊退出通道和集团公司产业的延伸。

三、严格的技术评审与对比，确保技术的先进性、实用性与适应性。中英低碳项目筛选和投资策略的核心是技术评价，目标投资企业的技术必须具有“五性”，即革命性、先进性、商业性、适应性和保护性。

四、主动合作、开拓思路、互动共赢。新技术的孵化与转移需要选择适当的产业聚集地区和政策优惠地区落地发展。中国节能在全国开发的十三大优质低碳园区构建了国际节能环保合作交流平台的硬件载体，形成低碳产业园、经济园、生活园的园区集群。中英低碳利用这些低碳产业园区的优势为新技术搭建创业、发展和政策支持的平台。

五、充分发挥政府资源优势。中英低碳作为以股权投资为主的创投企业，与一般创投企业不同的是中方股东——中国节能环保集团公司作为国务院国资委直属的一级中央企业，在节能环保产业中有明显的政府资源优势。中英低碳可以进入节能环保产业链的各个环节，并且可以覆盖从孵化到Pre-IPO的每个阶段，不再只局限于单一的资本运作，而是全方位地为被投资企业提供研发支持、产业链整合、兼并收购等多元化的增值服务。

六、提供增值投后管理服务，提升被投技术企业价值。中英低碳既将自身定位于专业的节能环保技术领域的孵化者和股权投资者，专业化的投后服务就自然成为公司不易复制的竞争优势。例如：公司已经与英国碳信托公司开始着手准备在中国全面推广产品生命周期碳足迹认证服务。

七、提高人员素质，培养专业团队。中英低碳是一个国际化背景的投资公司，团队成员拥有产业、金融、投资、经营管理经验或知识背景，90%拥有研究生以上学历，50%拥有海外金融、管理学历和海外大型金融、财务集团工作经验，熟悉国内政策与海外产业、行业情况与运作规律。

《融资中国》：中荷清洁能源基金的投资定位是什么？

刘昊明：节能环保产业优质技术企业，尤其是长三角地区及中国经济发达省份的成长性企业；海外拥有先进节能环保技术，并有实力在中国形成商业化规模应用的优质技术企业；拟上市的优质企业、以及具有1-4年内上市潜力的高成长细分行业领袖和潜在龙头企业。

《融资中国》：投资委员会的成员构成？

刘昊明：大约由7人组成。GP至少2位；管委会、地方政府各一位；集团内的行业专家；金融类的一位；产业类的一位。专业背景基本上是交叉的。

《融资中国》：投资后的退出机制有哪些？

刘昊明：我们将采用安全高效的投资方法，要求在投资前就进行项目退出的设计，主要的退出渠道和方法有：在国内外实现IPO，这也是本基金所投资项目的主要升值退出方式；整合资源，借助于基金管理人关联方的资本运作能力，通过收购兼并等多种方式实现项目的保值增值退出；我们在投资前也会与被投资企业签署保障条款，确保项目投资的低风险；综合运用中国多层次资本市场，通过代办股份转让系统和产权交易所挂牌交易。